各銀監(jiān)局：

為有效解決2015年信托監(jiān)管有效性檢查發(fā)現(xiàn)的問題以及日常監(jiān)管薄弱環(huán)節(jié)，進(jìn)一步提高信托公司風(fēng)險監(jiān)管前瞻性、主動性和有效性，防范化解信托業(yè)風(fēng)險，嚴(yán)守風(fēng)險底線，促進(jìn)信托業(yè)穩(wěn)健發(fā)展，結(jié)合2016年信托業(yè)監(jiān)管工作會議部署，現(xiàn)提出以下工作意見：

 

 

一、推進(jìn)風(fēng)險治理體系建設(shè)，建立風(fēng)險防控長效機(jī)制

（一）健全風(fēng)險治理體系

各銀監(jiān)局要將風(fēng)險治理體系建設(shè)作為引導(dǎo)信托業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型發(fā)展的監(jiān)管重點，推動信托公司優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，深化治理體系改革。督促信托公司落實股東實名制，如實披露股東關(guān)聯(lián)關(guān)系信息，推進(jìn)實際控制人信息“陽光化”，落實股東責(zé)任。督促信托公司董事會將風(fēng)險戰(zhàn)略納入公司戰(zhàn)略規(guī)劃，明確風(fēng)險偏好，建立風(fēng)險掛鉤的薪酬制度，培育良好風(fēng)險文化，并根植于從董事會、高管層直至一線員工的經(jīng)營管理各環(huán)節(jié)中。支持信托公司探索專業(yè)子公司制改革，增強(qiáng)資產(chǎn)管理專業(yè)能力，重視架構(gòu)復(fù)雜化帶來的管理難度和潛在風(fēng)險，完善內(nèi)部交易管理。

 

（二）完善全面風(fēng)險管理框架

各銀監(jiān)局要重視信托公司風(fēng)險并表管理，督促信托公司將固有表內(nèi)外業(yè)務(wù)和信托業(yè)務(wù)納入全面風(fēng)險管理體系，杜絕風(fēng)險管理盲區(qū)。指導(dǎo)信托公司梳理表內(nèi)外風(fēng)險轉(zhuǎn)化途徑、母子公司風(fēng)險傳導(dǎo)途徑、與其他機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)合作存在的風(fēng)險傳染途徑，完善相關(guān)風(fēng)險管理政策、程序、方法和工具，提高風(fēng)險管理主動性和有效性。

 

（三）研究開展壓力測試工作

各銀監(jiān)局要督導(dǎo)信托公司研究建立壓力測試體系，合理確定情景設(shè)置，定期開展壓力測試，將壓力測試結(jié)果充分運用于制定經(jīng)營管理決策、應(yīng)急預(yù)案和恢復(fù)與處置計劃。要及時審查信托公司壓力測試報告，必要時對壓力測試情況進(jìn)行后評價，作為信托公司風(fēng)險評估和監(jiān)管評級的參考因素。

 

（四）強(qiáng)化數(shù)據(jù)質(zhì)量管理

各銀監(jiān)局要高度重視信托公司非現(xiàn)場監(jiān)管報表、信托項目要素表和風(fēng)險項目要素表的報送質(zhì)量，切實加強(qiáng)數(shù)據(jù)審核工作，嚴(yán)格執(zhí)行“四單”制度，對信托公司錯報、漏報、瞞報問題，加大問責(zé)處罰力度并限期整改。督促信托公司高管層簽訂“數(shù)據(jù)責(zé)任承諾書”，加強(qiáng)信息系統(tǒng)建設(shè)，提高數(shù)據(jù)加工和信息管理能力。各銀監(jiān)局要組織開展監(jiān)管報表質(zhì)量信托公司自查和核查工作。銀監(jiān)會信托部將組織抽查，要將抽查發(fā)現(xiàn)問題與信托公司評級和相關(guān)銀監(jiān)局監(jiān)管有效性評價結(jié)果掛鉤。

 

二、加強(qiáng)風(fēng)險監(jiān)測分析，提高風(fēng)險識別和防控能力

（一）切實加強(qiáng)信用風(fēng)險防控

1.完善資產(chǎn)質(zhì)量管理。各銀監(jiān)局要督促信托公司將承擔(dān)信用風(fēng)險的固有非信貸資產(chǎn)、表外資產(chǎn)及信托資產(chǎn)納入資產(chǎn)質(zhì)量管理體系。固有業(yè)務(wù)不僅要加強(qiáng)貸款五級分類管理，還要重點關(guān)注與接盤信托風(fēng)險項目相關(guān)的表內(nèi)各項投資、應(yīng)收款項和表外擔(dān)保等資產(chǎn)風(fēng)險分類情況。信托業(yè)務(wù)要重點關(guān)注融資類信托資產(chǎn)、風(fēng)險責(zé)任劃分不清的事務(wù)管理類融資性信托資產(chǎn)、投資類信托所涉非標(biāo)債權(quán)資產(chǎn)、結(jié)構(gòu)化信托產(chǎn)品優(yōu)先級資產(chǎn)的風(fēng)險分類情況，尤其是相關(guān)逾期信托項目風(fēng)險情況，要將已發(fā)生風(fēng)險的信托項目及時納入信托風(fēng)險項目要素表監(jiān)測。

 

2.加強(qiáng)重點領(lǐng)域信用風(fēng)險防控。各銀監(jiān)局要督促信托公司關(guān)注房地產(chǎn)、地方政府融資平臺、產(chǎn)能過剩等重點領(lǐng)域信用風(fēng)險，定期開展風(fēng)險排查并做好風(fēng)險緩釋準(zhǔn)備。對于房地產(chǎn)信托，要加強(qiáng)分區(qū)域、分業(yè)務(wù)類別的風(fēng)險監(jiān)測，合理控制業(yè)務(wù)規(guī)模、優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)；對于政信合作信托，要密切跟進(jìn)地方政府性債務(wù)置換工作，做好存量業(yè)務(wù)風(fēng)險防控，審慎開展增量業(yè)務(wù)；對于產(chǎn)能過剩風(fēng)險，要認(rèn)真落實國家相關(guān)政策，按區(qū)別對待原則選擇過剩行業(yè)中優(yōu)質(zhì)企業(yè)審慎開展業(yè)務(wù)。

 

3.提升風(fēng)險處置質(zhì)效。各銀監(jiān)局不僅要關(guān)注信托項目兌付風(fēng)險化解，更要重視實質(zhì)風(fēng)險化解。指導(dǎo)信托公司完善信托產(chǎn)品違約處理機(jī)制，做好輿情監(jiān)測和正向引導(dǎo)、投資者教育和安撫、風(fēng)險處置預(yù)案等工作；綜合運用追加擔(dān)保、資產(chǎn)置換、并購重組、訴訟追償?shù)确绞�，積極化解信托存量風(fēng)險；加大固有不良資產(chǎn)風(fēng)險化解和核銷力度。要特別關(guān)注信托公司通過各類接盤方式化解信托項目兌付風(fēng)險情形，應(yīng)將接盤的固有資產(chǎn)及為第三方接盤提供的擔(dān)保納入不良資產(chǎn)監(jiān)測，將接盤的信托項目（如資金池項目、TOT項目）納入信托風(fēng)險項目要素表持續(xù)監(jiān)測，督促化解實質(zhì)風(fēng)險。對于涉及面廣的大型客戶風(fēng)險暴露，引導(dǎo)所涉信托公司積極參加債權(quán)人委員會，聯(lián)合行動，爭取多方支持，促進(jìn)風(fēng)險化解。

 

（二）高度重視流動性風(fēng)險防控

1.實現(xiàn)流動性風(fēng)險防控全覆蓋。各銀監(jiān)局不僅要持續(xù)監(jiān)測傳統(tǒng)的表內(nèi)流動性風(fēng)險指標(biāo)，也要關(guān)注表外擔(dān)保業(yè)務(wù)及信托業(yè)務(wù)帶來的流動性管理壓力。督促信托公司將各類顯性或隱性表外擔(dān)保納入流動性管理范疇，加強(qiáng)各信托產(chǎn)品的流動性管理，識別表內(nèi)外業(yè)務(wù)的各類風(fēng)險轉(zhuǎn)化為表內(nèi)流動性風(fēng)險的傳導(dǎo)途徑。

 

2.加強(qiáng)信托業(yè)務(wù)流動性風(fēng)險監(jiān)測。各銀監(jiān)局要加強(qiáng)對各信托產(chǎn)品資金來源與運用的期限結(jié)構(gòu)分析，特別是資金來源為開放式、滾動發(fā)行、分期發(fā)行的信托產(chǎn)品期限錯配情況，對復(fù)雜信托產(chǎn)品要按“穿透”原則監(jiān)測底層資產(chǎn)流動性狀況。要加大非標(biāo)資金池信托排查清理力度，摸清底數(shù)，督促信托公司積極推進(jìn)存量非標(biāo)資金池清理，嚴(yán)禁新設(shè)非標(biāo)資金池，按月報送非標(biāo)資金池信托清理計劃執(zhí)行情況，直至達(dá)標(biāo)為止。

 

（三）充分重視市場風(fēng)險防控

1.加強(qiáng)固有業(yè)務(wù)市場風(fēng)險防控。各銀監(jiān)局要督促信托公司不斷完善固有業(yè)務(wù)市場風(fēng)險管理政策、程序、方法和系統(tǒng)支持，加強(qiáng)交易性資產(chǎn)和可供出售類資產(chǎn)估值管理，及時反映資產(chǎn)公允價值變化對當(dāng)期損益和資本的影響。督促信托公司將自營股票交易規(guī)�？刂圃诤侠矸秶鷥�(nèi)，避免市價大幅下跌對資本的過度侵蝕。

 

2.加強(qiáng)信托業(yè)務(wù)市場風(fēng)險防控。各銀監(jiān)局要督促信托公司依法合規(guī)開展股票投資等信托業(yè)務(wù)，配備專業(yè)管理團(tuán)隊和信息系統(tǒng)支持，建立健全風(fēng)險管理和內(nèi)控機(jī)制，切實做好風(fēng)險揭示、盡職管理和信息披露。督促信托公司合理控制結(jié)構(gòu)化股票投資信托產(chǎn)品杠桿比例，優(yōu)先受益人與劣后受益人投資資金配置比例原則上不超過1：1，最高不超過2：1，不得變相放大劣后級受益人的杠桿比例。

 

（四）提升操作風(fēng)險防控水平

1.明確案件防控責(zé)任。各銀監(jiān)局要督促信托公司落實案件防控主體責(zé)任和第一責(zé)任人的責(zé)任，實行案防目標(biāo)責(zé)任制和一把手負(fù)責(zé)制，建立清晰明確的內(nèi)部案防工作責(zé)任體系。

 

2.完善操作風(fēng)險防控機(jī)制。各銀監(jiān)局要督促信托公司完善操作風(fēng)險管理體系，充分發(fā)揮業(yè)務(wù)管理、風(fēng)險合規(guī)、內(nèi)部審計三道防線作用，建立并落實內(nèi)部問責(zé)制度，提升內(nèi)控管理水平。督促信托公司完善全流程操作風(fēng)險防控，覆蓋信托產(chǎn)品設(shè)計、發(fā)行、銷售、管理、信息披露等各個環(huán)節(jié)，尤其不能忽視信托產(chǎn)品營銷過程的操作風(fēng)險管理，不得通過第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺、理財機(jī)構(gòu)向不特定客戶或非合格投資者進(jìn)行產(chǎn)品推介，不得進(jìn)行夸大收益和風(fēng)險承擔(dān)承諾的誤導(dǎo)性銷售，嚴(yán)格執(zhí)行“雙錄”制度，完善合同約定，明確風(fēng)險承擔(dān)責(zé)任。

 

3.強(qiáng)化從業(yè)人員管理。各銀監(jiān)局要督促信托公司加強(qiáng)員工隊伍建設(shè)，強(qiáng)化職業(yè)操守和法制觀念教育；加強(qiáng)員工行為排查、崗位制衡和崗?fù)獗O(jiān)測，加強(qiáng)對重點人員、重要崗位、案件多發(fā)部位、異地展業(yè)團(tuán)隊的監(jiān)控；完善員工違規(guī)處罰信息庫，建立“灰名單”，杜絕違規(guī)人員“帶病提拔”、“帶病流動”。

 

（五）加強(qiáng)跨行業(yè)、跨市場的交叉產(chǎn)品風(fēng)險防控

1.建立交叉產(chǎn)品風(fēng)險防控機(jī)制。各銀監(jiān)局要加強(qiáng)對信托創(chuàng)新產(chǎn)品的風(fēng)險監(jiān)測分析，使跨業(yè)、跨境、跨市場資金流動始終“看得見、管得了、控得住”，防范風(fēng)險傳染和監(jiān)管套利。督促信托公司建立交叉產(chǎn)品風(fēng)險管理機(jī)制，在合同中落實各參與方的風(fēng)險管理責(zé)任，建立針對“具有交叉?zhèn)魅拘浴碧卣餍磐挟a(chǎn)品的風(fēng)險識別、計量、監(jiān)測、預(yù)警和管理體系。

 

2.提高復(fù)雜信托產(chǎn)品透明度。各銀監(jiān)局要督促信托公司按“穿透”原則向上識別信托產(chǎn)品最終投資者，不得突破合格投資者各項規(guī)定，防止風(fēng)險蔓延；同時按“穿透”原則向下識別產(chǎn)品底層資產(chǎn)，資金最終投向應(yīng)符合銀、證、保各類監(jiān)管規(guī)定和合同約定，將相關(guān)信息向投資者充分披露。

 

三、推動加強(qiáng)撥備和資本管理，提升風(fēng)險抵補(bǔ)能力

（一）足額計提撥備

各銀監(jiān)局要督促信托公司根據(jù)“穿透”原則對承擔(dān)信用風(fēng)險的表內(nèi)外資產(chǎn)足額計提風(fēng)險撥備。其中，對信托公司貸款和非信貸資產(chǎn)根據(jù)資產(chǎn)質(zhì)量分別足額計提貸款損失準(zhǔn)備和資產(chǎn)減值準(zhǔn)備；對擔(dān)保等表外資產(chǎn)根據(jù)資產(chǎn)質(zhì)量足額確認(rèn)預(yù)計負(fù)債；對信托風(fēng)險項目，根據(jù)資產(chǎn)質(zhì)量，綜合考慮其推介銷售、盡職管理、信息披露等方面的管理瑕疵以及聲譽(yù)風(fēng)險管理需求，客觀判斷風(fēng)險損失向表內(nèi)傳導(dǎo)的可能性，足額確認(rèn)預(yù)計負(fù)債。此外，督促信托公司對公允價值大幅下跌或持續(xù)下跌的可供出售類資產(chǎn)及時確認(rèn)減值損失。

 

（二）強(qiáng)化資本管理

各銀監(jiān)局要督促信托公司嚴(yán)格落實凈資本管理制度，提高資本計量準(zhǔn)確性，強(qiáng)化資本約束。督促信托公司建立資本平倉和補(bǔ)倉制度，風(fēng)險撥備缺口應(yīng)在凈資本中全額扣減，避免資本虛高；凈資本不足部分，應(yīng)推動股東及時補(bǔ)足。

 

（三）加大利潤留存

各銀監(jiān)局要督導(dǎo)信托公司進(jìn)一步增強(qiáng)利潤真實性和可持續(xù)性，加快發(fā)展轉(zhuǎn)型，培育新的利潤增長點。督促信托公司審慎制定利潤分配政策，優(yōu)先補(bǔ)充資本，增強(qiáng)資本自我積累能力。

 

（四）完善恢復(fù)和處置計劃

各銀監(jiān)局要督促信托公司及時更新、完善恢復(fù)和處置計劃，當(dāng)信托公司業(yè)務(wù)模式、管理架構(gòu)和整體風(fēng)險狀況發(fā)生重大變化時應(yīng)及時進(jìn)行更新，確保涉及資本和流動性的相關(guān)恢復(fù)處置措施具有可操作性和有效性。

 

四、加強(qiáng)監(jiān)管聯(lián)動，形成監(jiān)管合力，提升監(jiān)管實效

（一）加強(qiáng)市場準(zhǔn)入、非現(xiàn)場監(jiān)管和現(xiàn)場檢查聯(lián)動

各銀監(jiān)局要將信托公司非現(xiàn)場監(jiān)管成果與準(zhǔn)入事項審核、現(xiàn)場檢查頻度范圍等掛鉤，建立“扶優(yōu)限劣”正向激勵機(jī)制，合理配置監(jiān)管資源，提高監(jiān)管效率。要落實風(fēng)險處置和準(zhǔn)入事項掛鉤制度，通過市場準(zhǔn)入審批引導(dǎo)信托公司優(yōu)化治理機(jī)制、落實風(fēng)控責(zé)任、穩(wěn)健開展業(yè)務(wù)。要將非現(xiàn)場監(jiān)管發(fā)現(xiàn)的信托公司風(fēng)險疑點和管理問題及時納入現(xiàn)場檢查計劃，深入核查問題根源，嚴(yán)格問責(zé)，督促整改，整改落實情況要在日常監(jiān)管過程中持續(xù)跟蹤。

 

（二）加強(qiáng)銀監(jiān)局之間的橫向監(jiān)管聯(lián)動

對信托公司異地業(yè)務(wù)，各屬地銀監(jiān)局要加強(qiáng)與異地業(yè)務(wù)所在地銀監(jiān)局之間的信息共享和監(jiān)管合作。一方面，屬地銀監(jiān)局要強(qiáng)化法人監(jiān)管主體責(zé)任，督促異地展業(yè)的轄內(nèi)信托公司強(qiáng)化總部決策、運營和管理功能，密切跟蹤其異地展業(yè)情況和風(fēng)險控制情況。另一方面，信托公司異地業(yè)務(wù)所在地銀監(jiān)局要將監(jiān)管過程中發(fā)現(xiàn)的該信托公司違規(guī)行為和風(fēng)險苗頭及時與屬地銀監(jiān)局溝通并協(xié)調(diào)行動。

 

（三）加強(qiáng)上下監(jiān)管聯(lián)動

各銀監(jiān)局要于每月15日前向信托部報告上月轄內(nèi)信托公司市場準(zhǔn)入、治理機(jī)制建設(shè)、風(fēng)險分析、業(yè)務(wù)創(chuàng)新和經(jīng)營轉(zhuǎn)型等情況，發(fā)生重大風(fēng)險、突發(fā)事件和異常變動時應(yīng)及時報告。信托部要加強(qiáng)信托行業(yè)發(fā)展動向和風(fēng)險趨勢分析，將行業(yè)共性問題和風(fēng)險苗頭，及時提示各銀監(jiān)局。

 

（四）加強(qiáng)內(nèi)外聯(lián)動

各銀監(jiān)局信托監(jiān)管部門要與信托公司的母公司或子公司所涉銀行、證券、保險監(jiān)管部門加強(qiáng)信息共享，促進(jìn)跨業(yè)監(jiān)管合作；要加強(qiáng)與信托公司外審機(jī)構(gòu)聯(lián)動，定期溝通信息，充分發(fā)揮外審監(jiān)督作用；要加強(qiáng)與地方政府和司法機(jī)關(guān)聯(lián)動，爭取各方力量支持，促進(jìn)信托風(fēng)險處置。

 

（五）加大監(jiān)管問責(zé)力度

對非現(xiàn)場監(jiān)管和現(xiàn)場檢查發(fā)現(xiàn)的信托公司違法違規(guī)問題，各銀監(jiān)局要綜合運用行政處罰、監(jiān)管措施和監(jiān)管建議等手段，加大監(jiān)管問責(zé)和處罰力度，維護(hù)監(jiān)管權(quán)威，促進(jìn)提升監(jiān)管有效性。對于監(jiān)管發(fā)現(xiàn)問題整改不到位的信托公司，各銀監(jiān)局也要加大問責(zé)力度，必要時采取行政處罰措施，督促相關(guān)整改措施按時落實到位。

 

 

中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會辦公廳

2016年3月18日